Aquesta va ser fundada al 1927, amb seu a Suècia, per l'enginyer Gustav Larson i l'economista Assar Gabrielsson. El logotip de la marca -el cercle i la fletxa-, és el símbol de l'acer dels antics alquimistes i no pas el símbol de l'home com molts creuen erròniament.
En llatí, Volvo vol dir "jo rodo". Per tant, podem deduir que els fundadors van voler donar a entendre que tots els seus cotxes tenen les millors rodes per a moure's per la carretera, i si més no, les més ràpides.